Marknad
Balcos huvudmarknader
Balco Group är marknadsledare i Norden och har en position som utmanare på övriga marknader i norra Europa. En majoritet av koncernens omsättning kommer från renoveringssegmentet där bostadsrättsföreningar utgör den största kundgruppen. Gemensamt för samtliga geografiska marknader är ett uppdämt behov av renovering på ett åldrande fastighetsbestånd, med en stor andel fastigheter byggda mellan 1940 och 1980.
Värdet av Balco Groups samlade marknader uppskattades till ca 40 miljarder SEK. Den största delen, cirka 27 miljarder SEK, utgörs av renovering av balkonger för flerfamiljshus och resterande är nyproduktion. I huvudsak drivs vår marknad av ett allt äldre bestånd av bostadsfastigheter som är i behov av renovering, att boende önskar ökad livskvalitet, en möjlighet till en värdeökning på fastigheten samt ett behov av att minska användningen av energi. Företagets huvudmarknader är Sverige, Norge och Danmark vilket motsvarar ett värde av 6 miljarder år 2022, varav 4 miljarder kronor kan härledas till renoveringar. Renoveringssegmentet är Balco Groups största och utgjorde 71% av den totala omsättningen 2024.
Nettoomsättning per geografisk marknad
Balco är ledande inom balkonger i Norden och marknadsledare i Sverige och Norge samt andra största företag på marknaden i Danmark.
- Sverige (43%)
- Övriga Norden (46%)
- Övriga Europa (11%)
Marknadsbeskrivning
Balkongmarknaden i Norden är fragmenterad och består av två typer av företag. Dels finns det större bolag som är vertikalt integrerade i värdekedjan som är verksamma i flera länder. Dels finns det ett flertal mindre lokala balkonginstallatörer, balkongtillverkare och betongrenoveringsentreprenörer. Marknaden kan vidare delas in i de två segmenten “renovering” och “nybyggnation”, samt utifrån kundgrupper. Kunderna är uppdelade utifrån typen av ägare med olika behov. Inom renoveringar finns tre kundgrupper: bostadsrättsföreningar, privata fastighetsägare och allmännyttan. Inom nybyggnationer är byggbolag det enda kundsegmentet.
Den nordiska marknaden kännetecknas av nationella och regionala skillnader vad det gäller byggstandarder, regelverk och material- och designpreferenser. Finland har sedan tidigare en lång tradition och hög penetration av inglasade balkonger. I Sverige och Norge är öppna balkonger den vanligaste lösningen, med en ökande framväxt av inglasade lösningar, där Balco ser en stor potential. Inom marknadssegmenten utgör inglasade balkonger en betydande andel av renoveringssegmentet, men en mindre andel av nybyggnationssegmentet. Inom nybyggnation köper byggbolag vanligen in öppna balkonger från tredje part, installerar själva en betongplatta och låter balkongleverantörerna genomföra installationen av räckeslösningen.
Trender
Det finns ett antal marknadstrender som påverkar balkongmarknaden. De viktigaste trenderna är:
Trend: I takt med ett ökat intresse för minskad klimatpåverkan
kombinerat med stigande energikostnader efterfrågar allt
fler kunder energismarta bostäder. Det finns samtidigt ett
stort intresse för balkonger, altaner och övriga lösningar
som skapar en utemiljö i direkt anslutning till hemmet.
Påverkan: Balco Group erbjuder inglasade balkonger med dokumenterad energibesparande effekt på upp till 30%. Via koncernens dotterbolag finns också ett stort utbud av andra balkonglösningar och tjänster som bland annat innefattar fasadrenovering, installation av solceller, isolering och återvinning av värme.
Trend: Det finns en stor efterfrågan på balkonglösningar i storstäderna men på grund av platsbrist är det samtidigt nödvändigt med en smidig monteringsprocess och leverans när olika leverantörer måste samarbeta på begränsad yta. Därtill tar ofta en bygglovsprocess längre tid med hänsyn till högt ställda krav på fastigheternas karaktär och kulturella arv. Med rätt utseende och design på balkongerna kan processen effektiviseras.
Påverkan: Som en marknadsledande aktör är Balco Group väl insatt i bygglovsprocesser och anpassar alltid produktens utformning för att uppfylla lokala krav. Balco Group kan också utföra totalentreprenad då koncernen kontrollerar hela värdekedjan och har egna montörer som utför installationerna. Några av dotterbolagen erbjuder så kallade citybalkonger som är enkelt anpassningsbara för byggnaden och estetiskt utformade med stadsmiljön i åtanke.
Trend: Det förändrade konjunkturläget med höga räntor har bidragit till att bostadsrättsföreningar och marknadsaktörer blivit försiktigare i sina beslutsprocesser rörande nya investeringar. Trots detta finns ett ökande behov av både renovering och nyproduktion av fastigheter.
Påverkan: Balco Group arbetar aktivt, både i Sverige och utomlands med att bygga långsiktiga kundrelationer. Koncernen har, via dotterbolagen, stark lokal förankring på många orter och en utarbetad säljprocess där projekten kan utformas över tid genom dialog med kunden. Under de senaste åren har koncernen genomfört effektiviseringar i produktionen vilket möjliggör att koncernen snabbt kan möta efterfrågan vid ett förändrat marknadsläge.
Drivkrafter
Balkongmarknaden påverkas av ett antal yttre drivkrafter. Några drivkrafter är:
En faktor för fastighetsägares investeringsbeslut och underliggande drivkraft för såväl renoveringsmarknaden som nybyggnationsmarknaden är prisutvecklingen på bostadsmarknaden. Priset på bostäder har utvecklats positivt under senare år och framförallt längenhetspriserna i storstäderna har stått för en kraftig ökning.
En faktor som påverkar fastighetsägarnas investeringsvilja är utvecklingen av hushållens disponibla inkomst. Den disponibla inkomsten har ökat i Norden sedan 2010, med starkast tillväxt i Sverige och Norge.
En faktor som påverkar fastighetsägares avkastningskrav, och därför har stora följdeffekter på investeringstakten inom byggbranschen, är det rådande ränteläget. En låg ränta ökar investeringsviljan och gör det enklare att finansiera bostads- och värdeinvesteringar samtidigt som det ökar möjligheten för bostadsrättsföreningar att frigöra pengar och öka sina kassor vid omteckning av lån.
Balkongmarknaden påverkas av den allmänna ekonomiska utvecklingen.
Balkongmarknaden är en nischmarknad inom den bredare byggmarknaden. Renoveringsmarknaden, som är den viktigaste marknaden för Balco, drivs av fastighetsportföljernas sammansättning och ålder medan nybyggnationsmarknaden drivs av nybyggnationstakten för bostäder. Renoveringsmarknaden är mer stabil och mindre cyklisk än nybyggnationsmarknaden.
Balkongmarknaden påverkas och styrs av regleringar och annan politisk styrning såsom skattelättnader och andra subventioner.
